——第42周鋼坯供需基本面數(shù)據(jù)周報

(相關(guān)資料圖)

一、概述

本周受預(yù)期走弱影響，全國鋼坯價格趨弱震蕩運行。唐山部分高爐因環(huán)保限產(chǎn)和少數(shù)生產(chǎn)不暢因素影響，鋼坯供應(yīng)減量，下游調(diào)坯軋鋼廠逢低價備入坯料庫存，市場可交單現(xiàn)貨資源日漸收緊，基本面略顯支撐。截至10月21日，唐山鋼坯出廠價格3610元/噸，較上周下調(diào)40元/噸；倉儲現(xiàn)貨3680元/噸，較上周下調(diào)50元/噸；江陰港現(xiàn)貨價格3690元/噸，較上周下調(diào)70元/噸。

表-1 全國鋼坯部分城市價格與簡評（單位：元/噸）

二、唐山鋼坯基本面分析

1、唐山鋼坯成本

本周唐山地區(qū)主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2942元/噸，平均鋼坯含稅成本3818元/噸，周環(huán)比下調(diào)30元/噸，與10月21日當(dāng)前普方坯出廠價格3610元/噸相比，鋼廠平均虧損208元/噸，周環(huán)比增加10元/噸。

圖-1唐山地區(qū)普方坯樣本鋼廠調(diào)研成本圖

圖-2唐山地區(qū)普方坯樣本鋼廠調(diào)研毛利潤圖

表-2 唐山鋼坯與成品材價差比較（單位：元/噸）

2、鋼廠生產(chǎn)情況

（1）高爐生產(chǎn)情況

唐山126座高爐中有52座檢修（含長期停產(chǎn)），檢修高爐容積合計36290m³；周影響產(chǎn)量約79.29萬噸，周度產(chǎn)能利用率為75.12%，較上周上升0.7%，月環(huán)比下降1.94%，年同比上升8.37%。

圖-3唐山地區(qū)鋼企高爐產(chǎn)能利用率走勢圖

（2）鋼企鋼坯供需量統(tǒng)計

Mysteel調(diào)研：本周唐山及周邊地區(qū)30家樣本企業(yè)鋼坯日外賣量約3.11萬噸，周環(huán)比減少0.24萬噸。統(tǒng)計唐山55家樣本調(diào)坯軋鋼企業(yè)平均日消耗鋼坯量約5.53萬噸，周環(huán)比增加0.04萬噸。

圖-4 唐山鋼廠鋼坯供需變化走勢圖

（3）唐山主流倉儲鋼坯庫存變化

本周唐山主要倉庫及港口同口徑鋼坯庫存51.58萬噸，周環(huán)比下降9.43萬噸。調(diào)研周期內(nèi)雖鋼市表現(xiàn)不佳，但供小于需局面尚存，下游軋鋼企業(yè)低位適量補貨，帶動倉儲庫存持續(xù)下降。

圖-5 唐山地區(qū)主要倉庫及港口庫存圖

（4）唐山55家樣本調(diào)坯軋鋼廠廠內(nèi)鋼坯庫存

2022年10月20日統(tǒng)唐山地區(qū)55家調(diào)坯企業(yè)廠內(nèi)鋼坯庫存為36.5萬噸，與上周相比減少4.75萬噸，降幅11.5%。

圖-6 唐山地區(qū)調(diào)坯廠內(nèi)鋼坯庫存變化趨勢圖

3、鋼坯需求數(shù)據(jù)

圖-7 唐山地區(qū)調(diào)坯型鋼廠產(chǎn)能利用率走勢圖

表-3 唐山地區(qū)調(diào)坯軋材企業(yè)本周生產(chǎn)情況

55家調(diào)坯廠調(diào)研周期內(nèi)合計成品庫存80.61萬噸，與上周相比增加7.31萬噸，其中型鋼77.61萬噸，與上周相比增加6.91萬噸。

圖-8 唐山地區(qū)型鋼廠成品庫存變化趨勢圖

三、華東鋼坯基本面分析

表-4 江陰鋼坯與成品材價差

1、港口庫存情況

華東地區(qū)主流港口鋼坯庫存 55.29萬噸，較上周增加 1.59萬噸。7家樣本港口鋼坯庫存65.29萬噸，較上周增加0.59萬噸。本周華東個別碼頭方坯到港，庫存有所上升，但從方坯和板坯結(jié)構(gòu)來看，方坯資源庫存仍處于低位。

圖-9 華東地區(qū)江陰港庫存圖

圖-10 華東地區(qū)主要港口鋼坯庫存圖

（備注：自2021年7月7日起庫存樣本擴充）

2、下游調(diào)坯廠生產(chǎn)情況

華東地區(qū)樣本調(diào)坯軋鋼企業(yè)48條軋線本周產(chǎn)量18.94萬噸，較上周增加0.25萬噸；產(chǎn)能利用率32.81%，較上周增加0.44%；廠內(nèi)成品庫存10.21萬噸，較上周下降0.62萬噸。

圖-11 華東地區(qū)調(diào)坯軋材合計產(chǎn)量圖

圖-12 華東地區(qū)調(diào)坯軋材合計廠內(nèi)庫存圖

四、總結(jié)

唐山：基本面來看，目前可交單鋼坯現(xiàn)貨資源較少，以及臨近月底交單節(jié)點，市場存挺價情緒。但下游調(diào)坯型鋼廠內(nèi)成品庫存量處于近4年高位，前期微利條件下逢低價采坯，然當(dāng)前期市走弱，市場成交不佳，尚有回籠資金及去庫壓力，仍需關(guān)注需求降低風(fēng)險。宏觀及心態(tài)上，美聯(lián)儲加息、經(jīng)濟衰退消息頻擾，整體市場情緒謹慎，市場預(yù)期或易出現(xiàn)反彈至高位下挫，鋼坯現(xiàn)貨資源收緊，基本面存一定支撐，關(guān)注政策對市場信心提振。綜合上述，預(yù)計下周鋼坯價格或呈震蕩走勢。

華東地區(qū)：華東鋼坯市場價格趨弱運行，成交一般。主流碼頭華東個別碼頭方坯到港，庫存有所上升，但從方坯和板坯結(jié)構(gòu)來看，方坯資源庫存仍處于低位。下游軋鋼廠產(chǎn)能利用率微增，逢低價按需補庫為主，成交一般。目前加息擾動市場仍顯謹慎，預(yù)計近期鋼坯價格或震蕩運行。