漸入盛夏，國內空調市場開始起勢，事實上在此之前的幾個月中，國內空調市場的出貨量和產銷規模、乃至零售量都呈現出同比高增長的態勢。筆者近期走訪多個空調及上游企業獲悉，5月份大量空調企業的制造一直處于飽和式生產狀態，壓縮機等關鍵部件甚至出現了階段性供不應求的狀態。

如此高昂猛進的旺銷走勢，似乎讓很多的廠商恍然覺得之前一直呼吁的存量化并不是一個現實，但是如果仔細梳理今年國內空調制造產業的節奏和各個品牌的布局，就可以發現，過去幾個月產銷規模的暴增，有著一定的特殊原因。

【資料圖】

多個新制造工廠投產帶動產銷量上升

從去年的12月份開始，一度沉伏的中國空調制造業又爆發出了一波產能擴張、制造基地新建熱潮，飛利浦滁州基地、月兔馬鞍山基地、樂京安慶基地、中匯達制造基地、盈量制造基地……一座又一座的制造工廠拔地而起。

還有格力高欄港制造工廠、TCL空調武漢制造基地擴產同樣帶來了產能提升，而美博空調蕪湖基地正在進行擴產規劃。中國空調產業的產能在2023年上半年已經達到了一個歷史性的峰值。

這些工廠和制造基地的投產，必然需要一定的產銷規模來維持生產線的運轉，尤其是在旺季之前，需要把自身的產能拉滿，儲備足夠的庫存鋪向渠道，以滿足各個空調廠商都寄希望能夠出現的旺季需求爆發行情。

所以，供給側火熱的生產態勢，直接帶動了產銷量的直線上升，這也給上游產業鏈帶來了一定的產能釋放壓力，部分核心部件的供求矛盾在短期內出現了激化也是實屬正常。

渠道擴容增加了空調蓄水空間

在此之前的幾年內，不僅僅是家用空調，整個家電乃至家用中央空調的市場表現并不盡如人意，但是在去年旺季時期，國內家用空調市場爆發出了一個行業罕見的井噴行情，很多品牌在華中、西南、華東等地出現了斷貨現象，長時間的高溫悶濕氣候起到了積極作用。

這種市場特征使得空調以外的經銷商看到了市場博弈的短期機會，尤其是在其他家電產品陷入存量化泥淖而無法帶動自身發展的時候，都在尋找新的品類補充既往的業務體系，空調成為了其中的一個核心。

尤其是幾個主要企業渠道體系和產銷模式的變革，給其他空調制造企業讓渡出了渠道機會，筆者從多個空調制造企業了解到，今年與他們已經形成合作的代理商和網點數量都得到了增加。

新的商業形態及以往的流通大平臺也在對空調項目投入更多的資源，內容電商、興趣電商等給中小經銷商、品牌的短期出貨量上升提供了空間，尤其是像匯通達、蘇寧云等等大型流通端口，對空調制造端產銷量上升起到了巨大的帶動作用。

下沉市場放量速度超預期

從4月底之前各個大型上市公司公布的數據可以看到，以卡薩帝、COLMO等等為代表的高端品牌在過去一年表現尤為靚麗，當高端化、產品更新換代正在主導消費升級趨勢的同時，下沉市場也處于一個上量周期。

消費升級與消費降級其實并不矛盾，本質上是空調產業進入一個明顯的分層化階段，從更為宏觀的數據看，下沉市場的上量速度明顯要高于產品結構的升級幅度。這也給很多的中小品牌帶來了巨大的空間。

這個過程中，以格力、美的、海爾等為代表的主導品牌起到了很關鍵的產業生態維護作用，這些大型制造企業對利潤和業務結構的要求高于產銷規模的體量，相比于中小品牌的高定價模式，使得后續品牌有條件獲得足夠的出貨機會。

也因此，筆者了解到，二三線品牌在過去幾個月于國內市場的出貨量增長幅度明顯高于頭部企業，多數中小品牌的出貨量增幅都在40%以上，有的甚至出現了翻番式增長，當然，這種高增長幅度也與這些品牌或企業在既往的歷史基數較低有關系。

廠商預期偏高驅動出貨高增長

由于眾所周知的原因，過去三年幾乎所有空調廠商都處于一個并不十分順暢的產銷節奏之中，整個行業的情緒被持續積攢之后在今年開始集中釋放，從今年新春之后開工即高歌猛進就可以窺見其中一斑。

環境放開之后很多空調廠商對今年的行業走向幾乎都持積極樂觀的態度，經銷商和代理商在擴大自身的品牌矩陣、業務體系，工廠在擴大自身的渠道輻射面和產能，有些企業還連續推出了漲價政策。

行業情緒的集體亢奮，直接帶動了產銷規模和出貨量的高速增長，幾乎每個空調廠商都希望在今年開放、寬松、有序的大環境下獲得長足發展，時下的走勢似乎也印證了他們的期望。

另外，由于今年出口市場的走勢一直不甚理想，空調企業對內銷市場投入力度更大；與此同時，各種細分賽道也不斷涌現，廚房空調、熱泵空調、新冷媒空調等等，這種細分態勢直接刺激了新場景對空調產品需求的起勢，廚房空調就是其中的一個典型代表。

不過，旺季階段的市場到底會怎樣是一個影響行業短期走向的巨大變數，目前行業的產銷量多集中在渠道庫存上，零售量在去年同期低基數上雖然增長但不具備有價值的參考意義，如果后面三四個月內需求端不能有效消化時下的庫存規模，后續的行業壓力將會進一步增加。