5月25日晚間，振華重工發(fā)布公告，公司擬向包括控股股東中交集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股票募資不超過(guò)50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于船舶購(gòu)置項(xiàng)目、門機(jī)總裝線項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目、智能制造升級(jí)改造項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)。

(資料圖)

其中船舶購(gòu)置項(xiàng)目，公司擬購(gòu)置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船（并加以改造），預(yù)計(jì)于 2024-2027 年完成交付。該項(xiàng)目投資總額為19億元，其中，擬以本次發(fā)行募集資金投入 157,186.66 萬(wàn)元。

具體來(lái)看，振華重工擬購(gòu)置五艘特種工程船舶，包括三艘新船、兩艘二手船（并加以改造），預(yù)計(jì)于2024年至2027年完成交付，該項(xiàng)目投資總額為19億元。

新船包括一艘三萬(wàn)噸甲板運(yùn)輸船，計(jì)劃2024年底交付，總投資3.5億元；一艘兩千噸浮吊船，計(jì)劃2025年交付，總投資3.5億元；一艘五萬(wàn)噸甲板運(yùn)輸船，預(yù)計(jì)2025年底交付，總投資3億元。二手船及改造船舶包括一艘五萬(wàn)噸半潛運(yùn)輸船，預(yù)計(jì)2026年年底前投用，總投資3億元；一艘五萬(wàn)噸甲板運(yùn)輸船，預(yù)計(jì)2027年年底交付，總投資3億元。

項(xiàng)目實(shí)施的必要性和可行性分析

1、順應(yīng)港口碼頭低碳化、自動(dòng)化改造趨勢(shì)、海工裝備智能化、“交通強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略推進(jìn)帶來(lái)的需求增長(zhǎng)潛力，擴(kuò)大運(yùn)力底盤，把握市場(chǎng)機(jī)遇特種工程船舶在振華重工的主營(yíng)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中不可或缺，承擔(dān)了大型設(shè)備搬遷、小型船只運(yùn)輸、吊裝作業(yè)的重要職責(zé)。近年來(lái)，在港機(jī)業(yè)務(wù)大型化、高效化、輕量化、低碳化和智能化的背景下，國(guó)內(nèi)外各大港口運(yùn)營(yíng)商更加重視設(shè)備的減碳能力和自動(dòng)化能力，碼頭新建改造需求進(jìn)一步加大，整機(jī)采購(gòu)需求逐步釋放，港口升級(jí)改造迎來(lái)機(jī)遇。同時(shí)，用戶對(duì)企業(yè)維保服務(wù)、售后以及備件服務(wù)的響應(yīng)速度也提出了更高的要求，后市場(chǎng)服務(wù)規(guī)模空間顯著，港機(jī)市場(chǎng)需求保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。海工裝備市場(chǎng)處于復(fù)蘇周期，海工裝備行業(yè)整體趨勢(shì)向深水、綠色、無(wú)人、智能化方向發(fā)展，生產(chǎn)類裝備、LNG 類裝備、疏浚船舶、起重船市場(chǎng)空間亦加速提升。隨著“交通強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略的推進(jìn)、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的陸續(xù)上馬以及“新基建”的轉(zhuǎn)型發(fā)展，鋼結(jié)構(gòu)在橋梁、海洋工程、公路、跨海隧道、建筑物中的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)機(jī)遇增多。在上述背景下，港機(jī)設(shè)備、海洋工程裝備、鋼結(jié)構(gòu)、小型配套船舶和其他特種設(shè)備的海上運(yùn)輸與安裝需求逐步加大，公司亟需新增適應(yīng)性船舶，擴(kuò)大運(yùn)力底盤，以滿足未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

本次擬購(gòu)置三艘甲板運(yùn)輸船、一艘浮吊船以及一艘半潛運(yùn)輸船，各類型船舶的功能定位情況如下：

①甲板運(yùn)輸船

在產(chǎn)品發(fā)運(yùn)需求激增、老舊船舶淘汰背景下，公司自有船舶運(yùn)力不足的問(wèn)題突出。為提前布局業(yè)務(wù)增量需求，確保業(yè)務(wù)開展過(guò)程中供應(yīng)鏈穩(wěn)定可期，保障運(yùn)輸效率和交付時(shí)間，公司擬新增三艘甲板運(yùn)輸船用于產(chǎn)品運(yùn)輸，確保自有運(yùn)力能夠充分匹配公司未來(lái)的業(yè)務(wù)規(guī)模、設(shè)備流轉(zhuǎn)需求以及發(fā)展戰(zhàn)略。

②浮吊船

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外主要港口企業(yè)持續(xù)加大港口建設(shè)投資，港機(jī)設(shè)備需求量進(jìn)一步提升，公司訂單亦相應(yīng)增加，亟需進(jìn)一步擴(kuò)大運(yùn)力以滿足港機(jī)設(shè)備吊裝需求。此外，在集裝箱船舶大型化的趨勢(shì)下，港機(jī)設(shè)備的高度和重量持續(xù)增加，公司現(xiàn)有浮吊船在吊高、吊重等方面亦無(wú)法完全滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。本次公司擬購(gòu)置一條在吊重、吊高和單鉤吊重等方面均有所提升的浮吊船，將在增加運(yùn)力的同時(shí)有效滿足港機(jī)設(shè)備大型化背景下的業(yè)務(wù)需求。

③半潛運(yùn)輸船

半潛運(yùn)輸船主要用于運(yùn)輸浮于水面的半潛貨物（主要為工程船舶），也可兼顧部分甲板運(yùn)輸船的重型設(shè)備搬運(yùn)工作。本次公司計(jì)劃購(gòu)置一艘半潛運(yùn)輸船，一方面可補(bǔ)充重型設(shè)備的運(yùn)輸運(yùn)力，滿足公司內(nèi)部相關(guān)設(shè)備的搬運(yùn)和運(yùn)輸需求，另一方面有助于公司加大對(duì)半潛船運(yùn)輸市場(chǎng)的開拓力度，提升盈利能力。

2、優(yōu)化船齡、船型結(jié)構(gòu)，解決現(xiàn)有船舶適應(yīng)性問(wèn)題，提高運(yùn)營(yíng)效率船齡方面，公司船隊(duì)老齡化程度較高，可能導(dǎo)致易發(fā)故障、運(yùn)營(yíng)率低等問(wèn)題，公司亟需適時(shí)引入新船以提升船隊(duì)作業(yè)的安全性、穩(wěn)定性。本次引入三艘新船后，公司工程船隊(duì)的平均船齡將有效降低，船齡結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化。

船型結(jié)構(gòu)方面，公司現(xiàn)有甲板運(yùn)輸船舶吃水深度主要包括 5.1 米、8.5 米和9.2 米三類規(guī)格，其中吃水較淺的船型（5.1 米）僅有一艘，且已主要用于國(guó)內(nèi)沿海航行，使得公司的甲板船隊(duì)難以涉足海外吃水較淺的航道及碼頭，航線規(guī)劃受限。本次擬購(gòu)置的三萬(wàn)噸甲板運(yùn)輸船吃水深度均為 7.1 米，且設(shè)計(jì)用途為國(guó)際無(wú)線航區(qū)載運(yùn)，新船入列后可有效增強(qiáng)公司遠(yuǎn)洋運(yùn)力，提高船隊(duì)調(diào)度的靈活性，提升公司甲板運(yùn)輸船的運(yùn)營(yíng)效率。

3、提高自有船舶比例，增強(qiáng)運(yùn)力穩(wěn)定性，降低長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)成本

為滿足設(shè)備運(yùn)輸需要，公司通過(guò)租賃（程租、期租）和自購(gòu)船舶兩種方式靈活構(gòu)建和調(diào)整運(yùn)力。相較自有船舶，程租與期租船舶不存在一次性投資壓力，但運(yùn)力無(wú)法完全由公司掌握，存在船舶稀缺、船型不確定性高等問(wèn)題。基于市場(chǎng)和公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求，公司擬通過(guò)募集資金自購(gòu)船舶，一方面可有效提高自有運(yùn)力，并按照公司港機(jī)產(chǎn)品運(yùn)輸和自營(yíng)項(xiàng)目需要對(duì)船舶進(jìn)行定制，提升船舶的穩(wěn)定性、適貨性和靈活性，有助于公司通過(guò)更加合理的船舶布局、航線編排應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求，進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量；另一方面，公司新船投入使用至淘汰至少可使用 25 年以上，平攤年成本遠(yuǎn)低于期租船的租賃費(fèi)用，適當(dāng)增加自有運(yùn)力亦有望降低公司長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)成本。

投資估算

本次購(gòu)置五艘船舶的計(jì)劃投資總額為19億元，項(xiàng)目計(jì)劃于 2027 年底前全部完成船舶交付及舊船改造。巨頭購(gòu)置船舶型號(hào)、購(gòu)買方式以及投資金額情況如下：