銀行業(yè)績比較基準(zhǔn)收益是什么意思?

銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)績比較基準(zhǔn)收益，可視為銀行理財(cái)?shù)念A(yù)期收益。我們知道，銀行理財(cái)?shù)氖找媛适歉拥模诶碡?cái)產(chǎn)品沒到期之前，誰也不知道它的具體收益是多少。

而對于投資者來說，在買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，又十分看重理財(cái)產(chǎn)品的收益。所以為了給投資者有一個參考標(biāo)準(zhǔn)，一般理財(cái)產(chǎn)品都會給出一個預(yù)期收益或業(yè)績比較基準(zhǔn)收益。

不過，銀行理財(cái)因?yàn)橐呀?jīng)全面凈值化，理財(cái)產(chǎn)品的收益就完全取決于它的凈值漲跌，所以它的收益也不好預(yù)計(jì)了，因此便用業(yè)績比較基準(zhǔn)收益取代了預(yù)期收益。

業(yè)績比較基準(zhǔn)收益的形成方式主要有兩種，一種就是根據(jù)該產(chǎn)品過去某段時(shí)間的業(yè)績表現(xiàn)得出的，這種情況主要出現(xiàn)在那些無固定期限的老產(chǎn)品上。

另一種就是根據(jù)同類產(chǎn)品過去某段時(shí)間的業(yè)績表現(xiàn)得出的，主要是出現(xiàn)在新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品上。

所以，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益就是根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品過去的收益預(yù)測出的未來收益，并不一定就是它的真實(shí)收益，實(shí)際的收益達(dá)不到這個水平也就沒什么好驚訝的。有些銀行理財(cái)在發(fā)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)不了這個收益后，就會對其進(jìn)行下調(diào)，以避免對投資者形成誤導(dǎo)。

比如某國有銀行發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品，就將其年化的業(yè)績比較基準(zhǔn)收益由2.7%—4%下調(diào)到了2.5%—3.8%，并且這樣的例子還有不少。那么，銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)績比較基準(zhǔn)收益的下調(diào)，意味著什么呢?

銀行理財(cái)業(yè)績比較基準(zhǔn)收益下調(diào)意味著什么?

首先，就是意味著原本預(yù)計(jì)的收益不能實(shí)現(xiàn)了。因?yàn)殂y行理財(cái)?shù)臉I(yè)績比較基準(zhǔn)收益之所以要下調(diào)，就是因?yàn)樯弦黄诋a(chǎn)品的實(shí)際收益沒能達(dá)到這個水平，否則也就沒必要調(diào)整。

對于投資者來說，即便是知道業(yè)績比較基準(zhǔn)收益不是最終的實(shí)際收益，可當(dāng)初買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，顯然是沖著業(yè)績比較基準(zhǔn)收益去的，自然也是希望可以拿到這個收益。

所以當(dāng)原本預(yù)計(jì)的收益沒能實(shí)現(xiàn)時(shí)，肯定是有影響的，不過這也算是投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)之一，很難避免。

其次，可能意味著市場利率仍處于下行中，因此對穩(wěn)健型投資理財(cái)?shù)氖找骖A(yù)期也需要下調(diào)。

銀行理財(cái)?shù)臉I(yè)績比較基準(zhǔn)收益下調(diào)如果只是在個別產(chǎn)品身上出現(xiàn)，那可能就跟市場無關(guān)，可如果有大量的銀行理財(cái)都下調(diào)了業(yè)績比較基準(zhǔn)收益，肯定就跟市場脫不開關(guān)系了。

由于大部分的銀行理財(cái)?shù)闹饕顿Y方向?yàn)楣潭ㄊ找娴馁Y產(chǎn)，比如債券、存款等，所以其收益就會受這些固定收益資產(chǎn)的利率變化影響。當(dāng)資產(chǎn)的利率下降時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的收益也會下降。

而銀行理財(cái)出現(xiàn)大面積收益下降時(shí)，其他穩(wěn)健型理財(cái)?shù)氖找嫱瑯用媾R下降的壓力。因此，如果打算買穩(wěn)健型理財(cái)?shù)模妥詈媒档鸵韵率找娴念A(yù)期。