量化交易起源于上世紀七十年代的股票市場，其中詹姆斯·西蒙斯是量化交易的先行者，西蒙斯在1988年成立了文藝復興科技公司，作為有史以來最成功的對沖基金，文藝復興科技公司的旗艦基金——大獎章基金取得年平均35%左右的回報，收益遠超巴菲特、索羅斯這些行業地位和他相近，但正在使用傳統交易的同行大佬們。

2010年西蒙斯退休后，他終于公開了自己的三種交易策略。

一、第一種策略叫做市場過度反應。

其原理是將期貨開盤價與前一日收盤價進行比較。如果價格有明顯差異，則會進行相應的買入或做空操作。

二、第二種策略叫做套利。

通過比較長期債券和短期債券的折價，進行買賣操作，賺取套利機會。

三、第三種策略是尋找趨勢和動力。

通過大數據的分析，探尋數據背后隱藏的規律，找到中長期趨勢。而隨著金融科技的發展，現如今的量化市場已經不滿足于僅在傳統金融領域發展了，它將目光放在了數字資產交易上，目前在這個領域里量化交易已經逐漸成為主流。

我們來了解學習一下詹姆斯·西蒙斯的“致富秘訣”。

一、克服市場的基礎是精密計算。

市場不會出現明顯的套利機會。要建立精準的模型，捕捉市場的每一個小波動，依靠計算機實現高頻小交易。

二、避免市場意識是成功的關鍵。

這一句話的潛臺詞是，如果操作被市場察覺，那么盈利就會變成虧損。

三、選擇符合模型設置的交易品種。

西蒙斯對于交易品種的選擇有三個標準：開放交易品種、高流動性和滿足模型設定的要求，所以西蒙斯基本不選擇衍生品進行交易。

四、一直沒有固定的賺錢方式。

市場不可能長期不變，模式需要不斷更新，規則需要不斷探索。西蒙斯將數學思維和技術的力量注入金融世界，通過復雜的推理計算發現市場上的小套利機會，通過計算機程序快速、大規模交易，打敗股市。

很多人存在的誤解：量化投資可以做到“穩賺不賠”

在量化投資領域內，也流傳著穩賺不賠的傳說，那就是找到傳說中的圣杯策略，圣杯策略的資金曲線永遠都是傾斜向上，給人帶來穩穩的幸福，可惜它跟人們口中的“鬼”一樣，聽過的人多，見過的人少。

其實，無論在量化投資亦或是其他領域，如果有人信誓旦旦地告訴你某某交易、某某項目穩賺不賠，相信我，要么他是神仙，要么他就是騙子，是后者的概率極大。

直接擺個實例解釋一下，某方是中國量化投資領域的翹楚，下圖是其代表作產品“量化對沖1號”自成立以來的收益走勢圖(絕對收益)，雖然整體保持了向上正收益，但若是在2021年8月底認購產品，之后出現大幅回撤，虧損頗大。量化界翹楚尚且如此，更何況其他梯隊，總體盈利我信，但是任何投資期限內都穩賺不賠，那是我做噩夢都不會信!

簡單來說，量化投資能基于歷史數據和數學模型，讓投資盈利的概率偏向于我們，并不能保證百分之百盈利。一個你動了手腳的硬幣，讓你的勝率提升到60%，還是有16%的概率連輸兩次，6.4%的概率連輸三次，黑天鵝誰也預料不到，哪有什么“穩賺不賠”。